Со следующего года вводится использование дифференцированного подхода вместо единых требований к капиталу по всем продуктам, страховые компании будут рассчитывать требуемый капитал по страхованию жизни, исходя из страховых рисков. 

Предложенные изменения являются еще одним шагом в сторону внедрения риск-ориентированного подхода, который лежит в основе многих регуляторных концепций, в том числе Солвенси 2.

Основным изменением является замена универсальной формулы расчета нормативного размера капитала в части показателя НРМП на формулу, учитывающую величину страховых рисков, которым подвержена конкретная компания. Размер капитала, который страховая компания должна поддерживать для соблюдения новых регуляторных требований, будет определяться по итогам сценарного анализа и отражать возможное увеличение обязательств в результате неблагоприятного изменения таких резервных параметров, как уровень смертности, долголетия, заболеваемости, инвалидности, нетрудоспособности, травм, уровень расходов, а также уровень расторжений.

Действующие стандарты финансовой отчетности предполагают раскрытие информации о чувствительности обязательств по договорам страхования к изменению основных допущений, использованных для их оценки. Соответственно, многие страховщики так или иначе проводят сценарный анализ как минимум раз в год в целях представления соответствующей информации в финансовой отчетности. Проведение данного анализа для целей ежемесячной регуляторной отчетности, очевидно, потребует дополнительных работ как в части методологии, так и в части обеспечения инфраструктуры для расчетов в сжатые сроки.

Вероятно, предложенные изменения позволят сделать менее капиталоемкими продукты, где пропорция страховой и инвестиционной составляющей значительно смещена в сторону инвестиционной, размер которой мало чувствителен к изменению выше указанных рисков. К таким продуктам относятся многие виды договоров НСЖ и ИСЖ.